需要考虑你是站在哪个角度来看。
一、投资者作为投资者，美年健康（002044.SZ）目前（2019年9月）是具备投资价值的。有以下几个原因：
1.关于护城河
1）美年健康是国内最大的民营体检中心，拥有近700家体检中心。国内第二大民营体检中心是爱康国宾，只有120多家体检中心。
2）美年健康在固定资产（医疗设备）上的投入是非常大的，构建了很深的新进入者壁垒。2018年年报公司医疗设备账面余额22.52亿元。相比之下，爱康国宾只有约5亿元，瑞慈医疗只有2亿元。
除此之外，公司还存在大量长期应收款，为公司融资租赁租出产生的应收款。通过附注--被购买方于购买日可辨认资产、负债，可以看出，此融资租赁为公司向其“先参后控”的体检中心提供的固定资产融资租赁，在实际形式上属于美年健康的固定资产。按此推算，公司固定资产将达到33亿元，占总资产的约20%。
较大的固定资产投资还可以向上游传导议价能力，低价采购部分设备。2.关于行业政策
1）根据《健康中国2030》规划，国家将更大力度投入在疾病预防相关领域。
2）随着我国医改政策的深入，医疗服务价格将会短时间内大幅提高，以弥补药品价格的大幅下跌导致的医生医院收入减少。而自费项目（体检、眼科、牙科、医美等）提价空间更大。
3）由于我国医疗资源分配不均，造成医疗资源使用不均。随着我国医改政策的深入，二级以上医院会通过高周转弥补收入降低（有足够的患者），二级以下医院医生收入无法得到弥补，所以近几年国家频繁出台医生多点就医政策，解决了民营医院扩张难的问题。
3.关于公司
1）美年健康报表中存在参股体检中心和控股体检中心，有大量的参股体检中心目前没有并表，如果后续并表，公司利润将进一步增厚。
2）公司中报已经开始逐步提高服务质量，随着服务质量的提高，负面影响也将被逐步抵消。
3）公司投资降速，这就意味着公司现金流将得到保障。在电话会议中表示，今年公司整体现金流将持平。
综上来看，美年健康具备投资价值。
二、公司HR目前美年健康的主要服务对象是团队体检，相对于公立医院来说，美年健康的体检可能会更便宜，
相比于公立医院，公司与公司之间可以延迟支付，对于公司资金周转略微有利。
若你想考虑为公司员工体检福利，可以考虑。
三、个人如果你在一二线城市，可以考虑美年健康。因为公立医院基本上没有服务，需要自己去各个科室做检测，而美年健康是有护士陪伴。你还可以与美年健康的医生讨论专项体检方案，并对各个指标做一对一的解读的。
比如PET-CT对胃肠的检测效果就不是很好，需要做胃镜或肠镜。而常规体检不包含胃镜肠镜，但是胃癌、肠癌是中国发病率较高的癌症之二。
如果你是在三四线城市，最好选择公立医院，美年健康的医生质量不能完全保障。
四、销售如果你想去美年健康做销售，可以参考以下数据。
2018年公司毛利率47.56%，其中销售费用率为23.96%，销售费用率/毛利率=50.38%；其中人力成本14.53亿元（销售提成率大概在15%），占毛利的36.25%。2018年公司销售人员10941人，约合13.28万元/人/年。
