1951年分为月城、夏城、秦南、黄桥4小乡,1955年合并为月城、黄桥两乡,旋又并为月城乡。
1958年9月改公社,1983年改乡,1991年5月撤乡建月城镇。
1996年,面积40平方千米,人口4.3万人,辖沿塘、日照、花塘、戴庄、冯泾、月城、上塘、三河、双桥、沿山、白马、黄港、西湖、河岸、三塘、元泾、双泾、姚泾、下塘、胥林、蔡庄、黄桥、北兆23个行政村和月城镇1个居委会。
2007年,月城镇东接霞客镇,南邻青阳镇,西至常州武进区,北靠南闸镇。面积40平方千米,其中水面面积6.5平方千米,户籍人口4.242万人。镇政府驻地在人民路28号,在市政府驻地西南向13千米千米处。
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