保险的竞争格局

伴随金融体系的开放，中国保险业市场格局有所变化，行业参与者数量不断增加。2004年，我国寿险公司和财险公司数量分别为28家和26家，至2012年分别是67家和62家。不过，尽管受保险公司数量增加影响市场集中度不断下滑，但2012年寿险业CR4市场份额仍高达64.54%，而财险业CR4份额更是高达69.79%，寡头垄断格局较为明显。对比银行业和证券业更能说明保险业高度垄断的格局，2012年银行业CR5（总资产纬度）为44.93%，证券业CR4份额仅21.24%。

市场壁垒较高的一个例证是中外合资保险公司的市场份额长期低迷。入世之初，人们普遍担心跨国险企对国内险企产生巨大冲击，但这种担心显然多元，回过头来看，中外合资寿险市场份额虽有短暂上升，但随后波澜不惊、归于平庸，目前市场份额仅5%左右，而财险更是因合资企业不得染指交强险导致财险份额长期徘徊在1%附近。

另一个例证是保险行业前期投入较大，年均需7-8年才能实现盈亏平衡。

高度集中的市场份额无形中构筑了较高的进入门槛，后入者为抢占市场，需要在营销等方面付出更高的成本，这在行业景气不佳的背景下更是难度陡增。相反，对于行业领先企业而言，寡头垄断格局不仅在承保端享有更高品牌知名度，而且在投资端更具规模优势。